投资还是还债

投资基金注意事项

投资基金的“三大注意”

首先，投资者要客观判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金、货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。

股票型基金比较适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险能力处于中等水平的人，适宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金、货币型基金。

其次，要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。

最后，要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。一是可以将该基金与同类型基金收益情况做一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。三是可以考察基金累计净值增长率。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。四是当认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式以及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，那么该公司发行新基金的盈利能力也会相对较高。

股票的投资比重

所谓高风险的投资，国内最主要的就是股票。风险与报酬成正比，如果不买股票，又难以取得较高收益，这关键在于适当的比重，当然要看个人的风险偏好，有个简单的原则是，"一百减年龄"，就是你投资股票的比重。对一个三十岁的年轻人，追求成长，适当的投资股票比重是七成(一百减三十)；一名七十岁的退休者，要的是稳定平安，股票投资不可超过三成。假如你追求的是较为安稳，可以改为八十、甚至六十减去年龄，作为投资股票的比重。

速算本息的“七二法则”

在一生的理财中，有什么数字是不能不知道的？这时很多理财专家都会告诉你，在理财中最重要的数字是七十二一一“七二法则”。复利是一把锐利的双刃剑，它可以让你难以翻身，也可以让你快速累积财富，但前提是要开始储蓄或投资，让复利做你的朋友。假如你存十万元在银行，年利率2％，每年利滚利，要多少年才可以增加一倍变成二十万元呢？答案是三十六年。你可以用计算机慢慢算，也可以用七二法则，马上找到答案。

所谓“七二法则”，就是不拿回利息，利滚利，本金多久后会增值一倍所需的时间。例如你投资三十万元在一只每年报酬率12％的开放式基金上，约需六年(七十二除以年报酬率，即以七十二除以十二)会增值一倍，变成六十万元。

“七二法则”是理财上非常有用的方法，也是美国进行理财素养调查时必问的题目。去年，中国某调查公司一项公民理财素养调查显示，只有一成的被调查者了解“七二法则”，因此你即使今天才知道，也为时未晚。

手上现款 应先还债还是投资？

当我们手上有一笔现钱而我们又有一些债务，应该先还债务还是把那笔钱拿来投资呢?


不同的人有不同的见解，有人说应该先偿还债务，过着无债一身轻的生活；也有人会建议先把那笔钱用于投资，赚取可观的回酬后，再清还债务。

需衡量及考虑因素

其实，要先偿还贷款还是投资，并没有一个固定的方程式，这可要视个别的情况及因素来作决定，也不应该听信任何人的一面之词。

(一)个人的纪律：

个人的纪律扮演非常重要的角色，有一些人是不能看到自己有钱，当手上有一些可以动用的钱时，老是找借口或理由来花掉：不是更换家具、电器、装修、出国旅行，或是换车等类似提高个人生活水平的消费活动。

假如您是这种人，却要您长期对着那笔唾手可得，但偏偏不能动用的钱，而必须持守在长期的投资里。我想，您那种挣托，矛盾的心情肯定不好过。

如果这样，倒不如一口气把钱拿去偿还债务。拿出去还了债务的钱就不属於您自己的了，既还了债务，也不必与自己争战，可说是再好不过了。

(二)投资风险：

当我们提到投资的时候，往往脱离不了风险。尤其是一些高回酬的投资，我们更必须面对高风险。

许多人不了解投资风险及自己的风险承受度，而贸贸然的进行投资，等发觉到不对劲的时候又惊慌失措而逃，而在这一进一出之间更是损失不赀。

偏偏那些低风险的投资如银行储蓄或定存，所得的回酬往往却又不及贷款的利息。因此，如果您不能掌握投资风险，奉劝您还是乖乖的先把债务还清，免得偷鸡不到蚀把米!

(三)投资回酬与贷款利率：

在不同的领域都有不同的贷款利率，在比较其贷款利率与投资回酬率时，若投资回酬率多于贷款利率，那就可以考虑把手上的钱拿去投资，但若相反，则最好先还贷款。

投资回酬率与个人的投资管理能力和投资经验有着密切的关系，只有您自己最了解自己过去的投资回酬率。以下是一般我们日常生活最常接触的贷款及其利率：

信用卡

信用卡的利率通常都是以1.5％月利来计算，我想一般上的人都不容易赚取一年18％以上的投资回酬率吧；除非您真的有这么卓越的投资经验，否则当您手上有钱的时候，清还利息昂贵的信用卡贷款，当然是您的首选咯!

汽车贷款

一般人都分不清汽车贷款利率与复利率的分别。其实汽车贷款利息的计算法，是在贷款期间以贷款总额计算利息（*）。

在这5年期间, 尽管我们一直在摊还这笔贷款, 可是贷款利息还是以整笔的贷款额来计算，不考虑已清还的部分贷款。而复利率计算法（**）则不把已清还的款项计算利息，因此两者之间有很大的差距。

一般上投资回酬是以复利率计算，因此当我们要衡量汽车贷款利率与投资回酬何者为重时，我们必须先把汽车贷款利率转变成复利率方能作出准确的比较。

要把汽车贷款利率转变成复利率，牵连到相当复杂和许多技术性的方程式。因此，我们暂时不便在此解释。但依据图表(二) ，两种利率的对比，我们大概可以知道复利率大约是汽车贷款利率的1.8至1.9倍。

3％汽车贷款利息＝5.64％复利率

4％汽车贷款利息＝7.42％复利率

5％汽车贷款利息＝9.15％复利率

这也意味着，当您可以赚取8％年利的投资回酬时，您仍然不可忽视5％的汽车贷款利率，因为这5％的汽车贷款利率相等于9.15％的复利率，因此，就算您赚取8％年回酬率的投资，也不比我们清还5％利息的汽车贷款来得划算。

房屋贷款

房屋贷款是以复利率来计算，所以可以直接比较投资的回酬率。

而现在市场上的房屋贷款利息，一般上头一两年大概都是2％至5％，要获得超过2％或5％年利的投资并不难，因此不必急着在这期间摊还房贷。

在接下来的期限，房屋贷款通常都会超过6％年利，若您所投资的领域不能达到每年6％以上，那还是得先把多余的钱摊还房贷。

贷款条件

还有一项不容勿视的因素是贷款条件。在许多的贷款合约里往往附带许多条件，尤其是近期的房贷都有附加首5年内不得清还部分或全部贷款的条件，否则将得赔上一笔罚款，如3千令吉或3％的贷款总额等。

我相信，经过我们一轮的分析后，您手上那笔钱的去向也比较明确了吧。